[2025 책 #4] 반도체 주가는 왜 실적과 반대로 갈까?_송명섭

작년에 읽으면서 책에 나오는 상황이 오면 꼭 실천하겠노라 다짐했고 

삼성전자를 매수하면서 컨빅션을 다시 얻고자 다시 책을 읽었다.

 

 

삼성전자 PBR이 0.95배가 되었다. 선행 PBR은 더 낮게 나올듯하다. 

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유동성과 메모리 사이클에 대한 생각이 다시 정리되었다.

바닥언저리에 있는 상태이나 중국발 유동성은 안보이는 상황으로 

중국발 반등을 예상하긴 아직 어렵다.

 

지금 실제로 실행할 때의 불안감은 더 큰 느낌이 든다

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과거와 달라진 점이 마음을 복잡하게 한다.

 

1. DRAM 1위가 하이닉스로 바뀌었음. (HBM발)

 

2. 신용자극지수 올라올 기미 없음

 

3. 하이닉스 PBR은 여전히 1.5배로 높게 유지중임.