AI 수혜 -> 코딩 간편화로 게임사 생산성이 개선될 것.소형 게임사 개발 비용 감소로 레드오션화 우려도 있음. -> 미디어,콘텐츠 산업 생산성 개선. 파업 등 업계 내 저항 예상.
금리인하수혜 -> 미 10년 장기채는 재정지출로 발행물량증가,인플레이션 있지만 변동성으로 3.4~3.6 구간 가능할걸로 봄 -> 사업 과정에서 부채 부담 높은 바이오, 건설
정책 -> 국내 바이오 수혜. 생물보안법, ADC항암제(인플레이션감축법) -> STO,암호화폐,IT 쪽이 이번 정부가 찍은 신규섹터가 될듯함.
시클리컬 -> 2000년대 중반 조선업 호황기 선박 교체 수요. 물류/운송 비용 상승(지정학적 갈등 포함) . 환경 규제로 LNG 관련 선박, 친환경 묻어있는 조선. 미-중 갈등으로 중국 선박 경쟁력 약화 -> 반도체 생산시설 확대/ 공급 과잉은 반도체 사이클 종료 신호
암호화폐 -> 유동성이 그대로 드러나는 시장이되었음. 2024년 양지화된 부분이 많고 힘있는 큰손들이 모으고 있는 신호 분명 있음. 때문에 과거처럼 급등 급락 확률은 낮음. 채굴비용 이하의 가격, MVRV 1이하에서는 conviction call.
STO 법안이 다시 발의된다는 소식이 있다. 전에도 기대감으로 10일씩은 간 테마고 대장주 기준 상승률은 50% 이상이였다.
내일 나스닥 흐름이 안좋으면 시가 갭뜨고 흐름이 안좋을 수는 있으나 바로 끝날건 아닐거같다.
2일 금융투자업계와 정치권에 따르면 김재섭 국민의힘 의원은 토큰증권 법제화를 위한 자본시장법 및 전자증권법 개정안을 다음 주 중 대표 발의하기로 했다. 해당 법안은 21대 국회 시절이던 작년 7월에도 발의된 바 있다. 그러나 국회 임기 종료와 함께 소득 없이 자동 폐기됐다.
위메이드맥스 : 위메이드가 자회사이자 M&A 플랫폼 기업인 위메이드맥스를 활용해 매드엔진 지분 투자를 단행할 것으로 점쳐지고 있다. 방식은 포괄적 주식교환이다. 통상 포괄적 주식교환 방식의 합병은 악재로 여겨지지만 위메이드맥스와 매드엔진의 주식교환은 기존 주주들에게도 나쁘지 않을 것으로 전망된다. 상장사인 위메이드맥스가 탄탄한 개발력을 갖춘 비상장 개발사 매드엔진을 현금 유출 없이 품을 수 있다는 이유에서다.
임상 1상 결과에서 긍정적인 결과를 도출했음에도 에이비엘바이오는 ABL 501의 후속 임상 시험을 잠정 중단한다는 방침이다.
LAG3에 기반을 두고 있는 ABL501의 경우 글로벌 LAG3 개발현황을 고려했을 때, 현재 역량을 집중하고 있는 파이프라인들 대비 상업성이 없다고 판단하여 전략적으로 내린 결정이다.
에이비엘바이오 ABL001은 현재의 담도암 표준 치료요법인 젬시타빈(gemcitabine), 시스플라틴(cisplatin), 더발루맙(durvalumab)에 추가돼 1차 치료제로서의 가능성이 평가될 예정이며, 현재 임상 1상을 진행중인 ABL503의 경쟁약물인 GEN1046이 원 개발사인 바이오엔테크가 젠맙에 개발권을 100% 양도하고. ABL103 경쟁약물인 HBM7008dl 컬리넌으로부터 하버바이오메드로 반환되는 등 4-1BB 기반의 이중항체 면역항암제 개발 시장에서 에이비엘바이오의 비교 우위 가능성이 높아지는 바 회사의 역량을 해당 파이프라인 개발에 집중하고 있다.
에이비엘바이오 관계자는 “ABL501은 회사의 핵심 기술인 4-1BB 이중항체가 아닌 LAG3 및 PD-L1 이중항체로 공시 규정에 따라 1차 평가 지표인 안전성 데이터를 중심으로 공시를 진행했고, 시험 대상자의 안전성에 위배될 만한 특이사항은 보고되지 않았다”며 “임상을 시작한 2021년과 비교해 현재 당사가 집중하고 있는 연구개발 분야와 다소 차이가 있고, 제한된 자원을 효율적으로 활용하고자 잠정적으로 후속 임상개발을 중단할 계획”이라고 밝혔다.
이어 “에이비엘바이오가 집중하고 있는 분야는 4-1BB 이중항체, 이중항체 ADC, BBB 셔틀 플랫폼”이라며 “앞으로도 이들 분야의 연구개발에 집중해 글로벌 바이오 기업으로 성장해 나갈 예정”이라고 강조했다.
상업성이 없어서 1상에서 접는건 그렇게 나쁘지만은 않아보인다.
어쨋건 돈을 벌수있는 쪽에 집중한다는것이고 ADC 쪽은 미국 인플레이션 감축법 때문에 좋다.
하지만 국내 중소CDMO업계에도 희망은 있다. 정 연구위원은 “바이넥스는 EU GMP 트랙 레코드만을 보유한 중소형 CDMO 중 글로벌 고객사의 선택을 받을 가능성이 가장 높은 기업”이라고 추천했다. 바이넥스는 1957년 설립된 옛 순천당제약이 모태로 국내에서 처음으로 CDMO사업에 뛰어들었고 2015년 한화케미칼의 공장을 인수하기도 했다. 연 매출은 1500억원 규모다.
정 연구위원은 "현재셀트리온바이오시밀러 제품 생산을 위한 FDA 실사를 받고 있기 때문에 조만간 FDA와 EMA의 기준을 모두 충족하는 글로벌 CDMO 반열에 오를 수 있다"고 강조했다. 또한 “40여건의 글로벌 허가기관의 실사 및 인증 경험을 보유하고 있으며 핵심 고객사인 셀트리온의 바이오시밀러 품목에 대한 FDA의 BLA(품목허가신청) 심사를 수검 중에 있어 승인 시 cGMP 인증 설비의 지위를 확보하게 된다”며 “연내 BLA 승인 시, 또는 6월 FDA 실사 이후 공유될 피드백만으로도 고품질의 중소형 CDMO 설비를 선점하고자 하는 글로벌 기업의 러브콜을 받을 수 있을 전망”이라고 했다.
바이넥스도 생물보안법 관련해서 계속 언급이 될 종목으로 조정이 깊을때 한번씩 CALL 해볼수 있는 종목이라고 생각한다. 연초에 세균점안액 찌라시 나올 때 있었는데 바이넥스는 기관이 좋아하는 종목이고 투신 금투 연기금 골고루 붙어있기 때문에 쉽게 추세가 끝날거같지는 않다. 현재 거래대금은 390억대로 변동성이 큰 구간이라는 생각.
미국 하원 중국특별위원회에서 미국 국방부에 CATL을 블랙리스트에 포함시켜야한다는 주장이 있었는데 이것이 한국 무역협회 '미 하원의원 초청 네트워킹 간담회'와 맞물리면서 돈이 들어오고 있다. 유한양행을 비롯한 최근에 추세가 좋았던 바이오종목이 오늘 2~4% 대 조정이 있었는데 2차전지로 수급의 이동이 있었던것 같다.
LG에너지솔루션이 빗각을 돌파한 모습, 엔켐은 직전고점 위로 올라가기 위한 자리를 만든걸로 보인다.
나머지 2차전지 주식들은 아직 역배열 채널에서 벗어나지 못한 모습이고, 당장 실적으로 연결될수 있는 재료가 아니기에 주의가 필요하다.
1. 만약 CATL 의 중국산 배터리가 정말 미국의 규제를 받더라도 전기차 시장 자체의 성장속도가 둔화되어있는 상태로 산업의 성장이 아닌 파이싸움이 될것이다.
2. 미-중 정상회담을 앞두고 협상 카드로 사용하기 위한 액션일 수 있다. 만약 정상회담이 원만하게 진행되는경우 재료 소멸이다.
나는 미국은 중국의 반도체,AI 분야 견제가 최우선이며 바이오,조선,이차전지,태양광 등은 SUB라고 생각한다.
이차전지에 들어갈 시점은 전기차 교체수요 도래 시기로 본다.
여전히 같은 생각.
한국주식에 있어서,
■ 바이오 종목들은 영업이익은 작고 부채비율이 높은 경우가 많다.
이자비용 감소는 신제품 없이도 실적을 개선 시키는 효과가 있을 것이다.
고금리 시기에 부채가 늘어난 종목, N이 있는 종목 (신제품,신고가 등...)에 주목하자.
■ ADC항암제는 인플레이션 감축법 수혜로 내년 암학회쪽에서도 계속 부각될 가능성이 있어보인다.
글로벌 1위 배터리(이차전지) 제조업체이자 중국 전기차 산업 핵심 동력인 CATL을 미국 정부의 블랙리스트에 포함해야 한다는 주장이 미국에서 제기된다. 세계 최대 배터리 시장 중 하나인 미국에서 중국산이 퇴출된다면 글로벌 배터리 시장 전반의 판도에도 영향을 줄 수 있어 관심이 집중된다.
30일 로이터와 차이신 등 미중 매체들에 따르면 마르코 루비오 상원의원과 존 믈리나 하원의원은 지난 28일 로이드 오스틴 국방장관에게 서한을 통해 CATL을 즉시 거래 제한 리스트에 올려달라고 요구했다. 국방부가 거래제한 목록에 올린 기업은 미군과 계약을 맺을 수 없게 된다.
글로벌 산업계의 이목을 더 끄는건 미국이 중국산 배터리를 완전히 보이콧 하고 난 후 벌어질 상황이다. 중국산 배터리는 한국 3사(LG엔솔·삼성SDI·SK온)와 글로벌 시장에서 사활을 건 경쟁을 벌이고 있다. 엄청난 중국 내수 탓에 아직 CATL의 점유율이 한국 3사를 합친 것보다 많지만, 미국을 중심으로 중국산 배터리의 서구 수출길이 막힌다면 배터리 시장 판도가 완전히 달라질 수 있다.
전기차 캐즘(기술대중화 직전 병목현상)으로 수요가 일시 둔화하고 있다 해도 미국은 중국·유럽과 함께 세계 최대 배터리 시장이다. 전기차용을 제외한 ESS용 배터리 수요만 올해 상반기 원전 4기와 맞먹는 4.2GW에 달했다. 한국 기업들과의 협력에 속도가 붙을 가능성이 높다. 중국산 저가 태양광 설비의 미국 수출길이 막히면서 한국산 하이엔드 제품들이 날개돋힌 듯 팔렸던 상황이 재현될 수 있다.
29일 중국 관영 글로벌타임스 등에 따르면 공화당 마르코 루비오 상원의원과 존 믈리나 하원의원은 최근 로이드 오스틴 국방부 장관에게 CATL을 블랙리스트에 올려야 한다는 내용의 서한을 보냈다. 이를 통해 CATL과 파트너십을 고려하고 있는 미국 기업에 신호를 보내야 한다고 했다.
이들은 서한에서 "CATL에 공산당과 연계된 투자자들이 지분을 봉하고 있고, 배터리 공급망에 지나치게 의존할 경우 에너지 안보에 위협이 될 수 있다"고 설명했다.
미국 국방부 블랙리스트에 이름을 올린 기업은 미군과 계약을 맺을 수 없다. 또한 민간 기업 간의 거래에도 영향을 미칠 것으로 보인다.
이와 관련 CATL 측은 즉각 반박했다. CATL은 성명을 통해 "회사 제품이 미국 국가 안보에 '벽돌보다 덜' 위협적인 영향을 미친다"며 사실무근이라고 밝혔다.
