규로 블로그 (주식/일정/기술/기업)

https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1159629.html

은행의 지급준비율을 50bp(0.5%) 낮춰 금융시장에 1조위안(189조원)을 공급하고, 사실상 기준금리 역할을 하는 대출우대금리(LPR)와 대출우대금리 결정에 영향을 주는 중기유동성지원창구(MLF) 금리를 인하하기로 했다. 또 주택담보대출 금리를 0.5%포인트 인하하고, 증시 부양을 위해 5000억위안(95조원) 규모의 기금을 마련해 대응해 나가기로 했다.

이런 대책들은 과거에 없던 새로운 것은 아니지만 금융당국이 동원할 수 있는 대책을 총망라해 내놨다는 점에서 상당히 이례적이다. 중국 인민은행이 대출우대금리와 지급준비율 등을 함께 내리는 것은 최근 10년 만에 처음이라고 싱가포르 매체 롄허자오바오는 전했다. 특히 3대 금융기관 수장이 한자리에 모여 발표한 것을 놓고 중국 당국의 강력한 경기 부양 의지를 보여주는 것이라는 평가가 나온다. 홍콩 매체인 사우스차이나 모닝포스트는 전날 “부동산 대책을 중심으로 경제 활성화를 위한 정책 바주카포가 발사됐다”고 높게 평가했다.

신용 자극 지수가 박스권 하단으로 다시 늘어날 수 있으며 유동성 측면에서 향후 긍정적인 측면이 있을것이다. 

컨퍼런스 보드(Conference Board) 소비자신뢰지수는 경제활동에 대한 소비자의 신뢰 수준을 측정하며, 전체 경제활동에서 주요한 역할을 담당하는 소비자 지출을 예측하는 선행지수입니다. 이 수치가 높으면 소비자가 향후 경기를 낙관적으로 본다는 뜻입니다.

실제 수치가 예상치보다 높은 경우 미달러화 가치 및 전망이 긍정적이라는 뜻이며, 낮은 경우 부정적임을 의미합니다.

지수가 오르면 경기가 좋아질 것으로 보는 소비자들이 많아졌다는 것으로 소비지출 증가로 이어질 가능성이 높다. 지수가 떨어지면 소비자들이 경기가 나빠질 것으로 보고 지갑 열기를 꺼린다는 뜻이다.

https://m.economidaily.com/view/20240925150526486

https://t.me/purequant/11726

S&P500, 나스닥 손익비 2:1 나오는 구간

손절 2% 대응 익절 4% 이상 구간

전고점까지 갈거면 2% 이상의 되돌림은 부담스러움

모멘텀이 좋은 구간이 11월 인하를 반영하기 전인 2~3주인데

이 사이에 쉬고 가면 전고점 바로 가기 어렵다는 마인드

접근 가격 : 현재가 근처 or 종가 or 3일간 종가의 평균

상승 근거 :

빗각 돌파, 신고가 돌파

10월 FOMC 부재로 단기채 유동성 공급 가능해짐. 대선 전 주가 상승 유도

하락 근거 : 

10월초 예정된 PMI, 고용지표

변동성 큰 금리 상황

금, 은 손익비 1:1 구간

은 변동성 크므로 8,9월로 형성된 빗각 근처가 더 손익비 좋은 자리. 

장기채 손절라인 2%

상방 3.5% & 7%

96.3 이탈시 변동성과 함께 93$ 까지 위협 가능. 

예상 무빙은 주식이 좋을 2~3주간 횡보&하락으로 96$ 근처 ( 10년물 3.9% ) 까지 하락 가능하나 이 구간은 단단한 지지 구간으로 봄. 

이 글의 모든 내용이 투자 추천 & 권유 & 선도가 아닙니다.  

책임지지 않습니다. 일기장 같은 글입니다. 

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모든 투자의 책임과 손실은 매수/매도자에게 있습니다.

코스닥은 빗각 돌파, 외국인은 코스피 순매수 포지션으로 약간 더 수렴시키다가 장이 좋아질거 같은 느낌이 있다. 

이럴 때는 먼저 치고 올라갈 만한걸 (하락때 덜 떨어지고 제일 먼저 20일선 지키며 반등하는것들) 모아둬야한다. 

https://www.yeongnam.com/web/view.php?key=20240923001535258

https://imnews.imbc.com/replay/2024/nwtoday/article/6639117_36523.html

중동 화약고가 다시 부각되고 있고 해운 파업 이슈가 있는데

유가 상승, 물류비 상승 -> 천연가스 부각 

이런식의 음의 테마가 오르기 쉬운 환경으로 보인다. 

정리 출처 : https://t.me/tazastock/35029

엔젠바이오 (354200)
(+29.88%)  
혈액암 맞춤치료 고성능 'FLT3 돌연변이 검출' 알고리즘 특허 출원 소식에 상한가

슈어소프트테크 (298830)
(+21.89%)  
美 정부, 2027년식부터 커넥티드 차량에 중국산 소프트웨어 금지 소식 등에 자율주행차 테마 상승 속 급등

원준 (382840)
(+20.23%)  
삼성전기, 초소형 전고체 배터리 세계 최초 개발 소식 등에 2차전지(전고체) 테마 상승 속 급등

코칩 (126730)
(+17.41%)  
2차전지 및 MLCC 테마 상승 속 삼성전기 초소형 전고체 배터리 세계 최초 개발 소식에 따른 MLCC 공급사로 부각되며 급등

한농화성 (011500)
(+17.13%)  
삼성전기, 초소형 전고체 배터리 세계 최초 개발 소식 등에 2차전지(전고체) 테마 상승 속 급등

HLB테라퓨틱스 (115450)
(+11.09%)  
HLB 리보세라닙 美 FDA 허가 재신청 소식에 HLB 그룹주 상승 속 급등

모비스 (250060)
(+9.11%)  
삼성서울병원, 양성자 활용 암 치료법 공동연구 진행 소식 속 양성자 가속기 관련 사업 지속 부각에 급등

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느슨한 모양. 주가가 20일선 위에 있고 신고가까지 15% 정도 남았는데 STO 법안이 무난히 통과된다면 쌍봉은 뚫어볼 수 있는 자리로 보인다. 국힘 김재섭 의원이 STO 법제화를 위한 자본시장법을 대표 발의할 계획이고 STO에 대해서는 민주당도 같은 입장이라 법안은 무난히 통과될걸로 본다. 

금은 신고가를 계속 이어나가고 은도 곧 신고가를 돌파할걸로 본다. 

은은 변동성이 컸지만 현시점 상승률 금과 동일하게 잘 따라가고 있다. 

6월 거짓돌파가 나왔었고 전체로 봤을때는 아직 하락 채널. 

76K $는 되어야 안심하고 살수있다. 

오늘 생물보안법 관련 노이즈

https://blog.naver.com/hym090206/223590614003

셀트리온 

손잡이 달린 컵 만드는중... 기관은 바닥에서 모았다. 

금융투자가 많이 모았고 투신 연기금 보험도 골고루 들어온다. 

생물보안법 수혜하면 CDMO, CDMO 면 셀트리온.

경기침체 없다는 가정하에 하반기~ 내년 수혜는 인프라쪽일것으로 예상. 

미국 데이터 센터 관련 기업 소개

인하 효과가 즉각적으로 반응할리는 없고  9월 말 부채한도 마감 이슈와 QRA 발행계획에 따른 유동성 감소로 

경기 view와 함께 다시금 10월,11월 실업률에 대한 우려 상승 발생 가능하고 

2024년 125bp인하 (11월, 12월 50bp&25bp) 에 대한 얘기나올 수 있으며

10년물 국채 수익률 3.46% 까지 볼 수 있다. 

현 레벨부터 6.7% 상승 = 지수 6.7% 추가 하락 가능성 있다. 단기 저점 5290

현재 S&P500 PBR 5.04 2022년 3.6 수준 = 28% 하락 가능성. 락바텀 구간 4000 부근이라고 생각한다. 

추석 연휴 간 푹 ~ 쉬고 FOMC 전에는 주춤주춤한 시장이었기에 오늘이 중요한 날이었다고 생각한다. 

전일 미국은 기준금리를 50bp 인하하기로 결정했다. 

이에 대해 앞으로 어떻게 대응할지에 대한 생각을 해보려고 한다. 

코스피, 코스닥 지수는 미국과 함께 빗각 수렴 중이다. 지수로 봤을 때는 리스크도 크고 더 두고 봐야 할 자리이다. 

섹터 선정, 종목 선정이 중요한 장이 될 것으로 보인다. 


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MACRO 관점.

중립금리는 2.9%로 0.1% 상승하였고 실업률 전망치 0.4% 상승 PCE 0.2% 상승. 

해석 : 연준이 경기 둔화를 인정했으며 50bp 빅스텝을 단행했고 이에대한 효과로 중립금리 0.1% 상승을 기대한다. 

[현 수준] 채권 : 2024 5.5%에서 100bp 인하 중립금리 2.9% 수준 + 약간의 침체우려 = 미국채 10년물 3.71%

50bp인하자체에는 반등으로 반응. QT (양적긴축) 종료 시점에 대한 설명 부재로 하락 마감. 

유동성 관점에서는 단기 재료인 양적 완화가 크게 작용할것이고 지수는 결국 경기 상황을 따라갈것이다. 

금리인하가 마무리 될것이라는 이야기가 나와야지만 실물 경기 부양 효과가 나타날 것이고, 

적정금리로 제시한 2.9% 레벨까지는 225 bp 정도 남았으므로 금리 인하 종료시점은 일단은 6개월 뒤. 종료에 대한 언급은 4개월 정도 뒤부터 이루어질걸로 보인다. 

25년 1월까지 주식 비중 축소, 채권 트레이딩 view. 금리 인하 종료 시점 맞춰서 위기 뉴스 경계하며

주식 비중 재차 늘려가는것이 적절할걸로 판단한다. 

금리 인하 전망. 

빅스텝으로 시작했기 때문에 경착륙 쪽 확률이 크다고 본다 (55%)

11월 까지는 경기 방향성이 나오긴 어렵기 때문에 25bp, 50bp 모두 큰 영향은 없을걸로 본다. 

50bp 인하 25bp, 25bp 인하는 원래 계획으로 연착륙으로 가는 시나리오로 꽤 타당하다. 

그러나 나는 50bp로 인하를 시작한 이상 연내 125bp 인하까지는 가능할것으로 전망한다. 

경기침체를 인정하는 시나리오는 특정 사건 (코로나, 금융위기, 테러, 전쟁 등...) 없이는 가지 않을것이며 

최대한 천천히 금리를 내려보려고 노력할 것이다. 

이 과정에서도 까딱 경기가 부러지면 추가 인하 = 기업 투자 지연 -> 더 심한 경기후퇴로 가기 때문에

쉽지만은 않을 시나리오이다. 

섹터 관점

바이오 - 생물보안법

중국 바이오 기업을 겨냥해 추진하던 ‘생물보안법’(Biosecure Act)이 미국 하원을 통과하면서 국내 CDMO 기업에 대한 기대감이 커지고 있다. 미국이 국가안보 강화와 자국 내 바이오산업 육성을 위해 추진 중인 생물보안법은 우시바이오로직스(WuXi Biologics)와 우시앱텍(WuXi Apptec)을 비롯한 중국 바이오 기업들을 ‘우려 기업’으로 지정하고 이들과의 거래를 제한하는 것을 주요 골자로 하는 법안이다.
장기적으로는 인도 CDMO 기업에 더 큰 호재가 될 가능성이 있지만, 일단은 우리나라 CDMO에 호재다. 

바이오- ADC 항암제

ADC항암제는 인플레이션 감축법 수혜로 내년 암학회쪽에서도 계속 부각될 가능성이 있어보인다.

생물학적 제제가 저분자 화합물에 비해 가격 인하 압력이 적기 때문이다.   

바이오- 신약개발

영업이익은 작고 부채비율이 높은 경우가 많다. 

이자비용 감소는 신제품 없이도 실적을 개선 시키는 효과가 있을 것이다.

고금리 시기에 부채가 늘어났던 종목, N이 있는 종목 (신제품,신고가 등...)에 주목하자.

귀금속

2023년 1월부터 바젤3 에 의해 실물 금이 안전자산으로 인정받았기 때문에

경기침체를 우려하며 금리를 인하하는 시기 금에 대한 선호도가 더 클수 있다. 

금관련주, 금 ETF 가 수혜이다.

은도 최근 전고점을 뚤어내며 추세 전환을 보여줄 수 있는 자리로 

경기가 더 나빠지는 경우 실물은까지 귀금속=안전한 자산이라는 이미지에 의해 가격 상승을 기대해볼 수 있다. 

벨류 관점.

삼성전자 

월봉 20선아래, PBR 1.15 장기적인 관점에서 6개월씩 분할 매수하면 소소한 수익이라도 줄 자리로 보인다. 

하지만, 반도체 섹터가 모멘텀을 받으려면 적어도 8/20 형성했던 고점 정도는 돌파해주어야하고, 되돌림을 감안해야한다.

돈은 벌어다 줄 수 있더라도 생각보다 오래걸릴것. 오래기다린것에 비해 생각보다 작게 수익을 줄 수도 있다.  

선물&옵션 동시 만기일이였는데 별일없이 끝났다. 

전일 엔비디아 반등에 올해 중반까지 증시를 이끌었었던 종목들이 일제히 반등했고 

모든 종목이 좋았다. 추세상 하단 빗각 지지선을 만들어내었다. 빗각 돌파에 1차 매수 시그널, 직전고점 2750 구간 돌파에 2차 매수 시그널이지만... 굳이 코스피 코스닥을 해야하나 싶은 생각이 들긴한다. 

전체적으로 올라서 특징주라 할건 애매하다.

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해리스 vs. 트럼프 대선 TV 토론
[Fowarded from 신영증권 전략 박소연]
1) Fed와 인플레이션

- 해리스: 중앙은행 독립성 존중. 기업의 탐욕이 인플레이션의 원인이라고 주장, 가격 통제정책 추진
- 트럼프: Fed에 더 많은 영향력 행사 원함. 제롬 파월 의장 교체 의지 표명

2) 개인 소득세

- 해리스: 연 소득 40만 달러 미만 가구 증세 없음. 자녀 세액공제 확대 지지
- 트럼프: 2017년 감세혜택 연장 희망. Tip에 대한 면세 등 새로운 감세안 제시

3) 법인세

- 해리스: 법인세율 21%에서 28%로 인상. 해외 소득에 대한 과세 강화
- 트럼프: 법인세율 15-20%로 추가 인하

4) 무역/관세

- 해리스: 바이든의 정책 유지. 관세는 전략적으로 사용
- 트럼프: 중국에 최소 60%, 다른 국가에 10-20% 관세 부과

5) 의료

- 해리스: Medicare 약가 협상 가속화. 처방약 가격 상한제 도입
- 트럼프: 처방약 가격 인하 추진. 오바마케어 손질

6) 이민

- 해리스: 이민 단속 예산 증액. 장기 불법체류자 시민권 제공 지지
- 트럼프: 대규모 추방 계획. 난민 입국 중단, 합법 이민 축소

7) 낙태권

- 해리스: 낙태권 확대 옹호. Roe v. Wade 보호 법제화 지지
- 트럼프: 주별로 각자 결정. 전국적 낙태 금지법 서명 거부

8) 에너지와 환경

- 해리스: 재생에너지 촉진, 화석연료 사용 축소
- 트럼프: 기후변화를 "사기"로 규정. 친환경 보조금 폐지

9) NATO, 우크라이나와 러시아

- 해리스: NATO 강화, 우크라이나 지원 유지
- 트럼프: 러우전쟁 24시간 내 평화협정 체결 추진. 러시아와의 관계 재설정. NATO 탈퇴, 동맹국 방위비 분담 요구

10) 이란/이스라엘

- 해리스: 가자지구 정전 및 2국가 해법 지지. 이스라엘 안보 지원. 이란 핵합의 재가입 추진. 탄도미사일 프로그램 제한
- 트럼프: 이스라엘 지원 유지. 중동 주둔 미군은 철수. 이란에 대한 '최대 압박' 정책 재개

11) 중국/북한

- 해리스: 태평양 동맹 강화로 중국 견제. 대만 자위권 지원. 바이든의 대북 정책 유지. 한일 협력 강화로 북한 견제
- 트럼프: 중국 상품에 60% 이상 관세 부과. 대중 강경책 유지. 김정은과의 직접 협상 재개. 북한과의 관계 개선 시도

https://www.youtube.com/watch?v=42AKxak9YAg

https://www.hankyung.com/article/2024091115316

금융지주의 주가가 급락하고 있다. 미국 증시에서 금융주가 부진한 흐름을 보이자 국내 금융주에 대한 투자심리도 얼어붙은 것으로 풀이된다.