[20240708_월] Daily Review : K-김, 전력

 

기관은 박스권 상단으로 판단 후 트레이드

외국인은 환율상황 개선 및 글로벌증시 상승할 자리로 판단중

 

9조 9천억으로 거래대금 적었음. 

 

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▶브랜드엑스코퍼레이션이 운영 중인 젝시믹스는 국내 여성 애슬레저 M/S 1위 브랜드다. 높은 인지도를 기반으로 유사 카테고리로의 확장 전략을 펼치고 있다. 이에 따라 상장했던 20년 대비 22년 매출이 63.2% 늘었다. 특히, 1Q23 맨즈 카테고리 매출 비중은 10%대다. 상장 당시 여성 레깅스의 매출 비중은 70% 이상에 달했으며 별도법인의 OPM은 5.5%였다. 22년의 경우 30%대까지 줄었으며 OPM 9.0%다. 애슬레저, 맨즈 등 고단가 카테고리 확장 전략이 외형성장 뿐만 아니라 수익성 개선에도 도움이 되고 있다는 판단이다. 채널 확장도 지속 중이다. 오프라인 채널: 젝시믹스는 디지털 네이티브 브랜드이나 오프라인 매장 출점을 꾸준히 진행 중이다. 22년 오프라인 채널 매출 성장률은 46.4% YoY로 전체 매출 중 14.8%를 차지했다. 올해 국내 매장 출점은 약 15개가 이루어질 계획이다. 아직까지는 직영점포가 대부분이나 향후 대리점 위주로의 확장도 기대 가능하다.

 

▶동사는 온라인에 최적화된 브랜드 연구개발(R&D)과 소셜네트워크 기반 퍼포먼스 마케팅 노하우를 보유한 '제조 기술 기반 D2C(Direct to customer)' 기업임. 동사는 협력업체들과의 파트너십을 통해 독자적인 소싱 체계를 구축하고 엄격한 품질 관리를 통해 고품질의 요가복 및 기타 제품을 생산하고 있음. 다양한 카테고리를 포괄하는 브랜드를 기획함으로써 카테고리 및 제품 확장을 통한 지속적인 매출 성장을 도모하고 있음.
2024년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 10.2% 증가, 영업이익은 6.7% 감소, 당기순이익은 0.4% 증가. 지속적인 D2C전략 고수를 통해 D2C 비중을 80% 이상으로 유지하며 영업이익률을 높일 수 있는 기반을 마련함. 젝시믹스는 2023년 12월 누적가입자수 365만명을 돌파하는 등 꾸준히 성장하고 있으며, 일본 법인 매출이 전년동기 대비 24% 증가하는 등 일본 시장에서의 성장이 기대됨.

 

▶[이데일리 원다연 기자] 브랜드엑스코퍼레이션(337930)은 분기 배당으로 1주당 60원을 현금 배당한다고 8일 공시했다.
시가 배당율은 1.0%이며, 배당금 지급 예정일은 오는 25일이다.

 

▶브랜드엑스코퍼레이션 200억 규모의 전환사채 발행 공시(2024년 1월 25일)  조달 목적은 금년 중국 사업 진출에 따른 생산 자금 및 운영 비용 확보로 추정(자세한 내용은 추후 공시 예정)  올해 5월 중, 독점 유통사인 포우첸을 통해 중국 오프라인 매장 1호점 출점 예정. 연간 출점 목표는 50개

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▶석유화학제품 운반선과 중형 컨테이너 운반선 등을 중심으로 시장지배력을 확장함. LPG/에틸렌 운반선, 자동차 운반선, 컨-로선(CON-RO), 냉동 컨테이너선, 아스팔트 운반선, 해양작업 지원선(PSV), 카페리(ROPAX) 등 고부가가치 특수 선박 시장에도 진출. 동사는 2024년 3월 HD현대그룹과의 사업을 기업정체성 일치 등 사업확장을 목표로 HD현대미포로 사명 변경하였음.

▶2024년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 10% 증가, 영업손실은 59.7% 감소, 당기순이익 흑자전환. 조선부문의 탱커의 경우 확실한 수요 우위 시장이 형성되어 선가 하락 가능성은 제한적일 것으로보이며 2024년에도 높은 레벨을 유지할 것으로 전망됨. 중연료추진선 등 친환경 및 고부가 가치 선박을 기치로한 기술 선도 및 생산성 개선을 통한 적기 인도를 필두로 치열한 글로벌 신조 시장에서 경쟁 우위 확보에 노력.

 

▶메리츠증권은 8일 조선 업체 HD현대미포[010620]에 대해 올해 2분기 영업이익 흑자전환이 예상된다면서 목표주가를 기존 10만5천원에서 11만원으로 상향했다. 배기연 연구원은 보고서에서 HD현대미포의 올해 2분기 매출액을 전년 대비 10.7% 증가한 1조1천437억원, 영업이익은 흑자 전환한 73억원으로 예상했다.

 

▶저수익성으로 추정되는 피더 컨테이너선의 인도량은 올해 2분기 14척, 3분기 6척, 4분기 0척으로 축소 중이라고 분석했다. 반대로 석유화학제품운반선(PC선)은 올해 2분기 2척, 3분기 5척, 4분기 5척으로 비중이 확대되고 있다면서 "공정률 방식의 조선업 특성상 프로덕트 믹스(제품구성) 개선 효과는 2분기부터 반영될 수 있다"고 배 연구원은 내다봤다.

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▶어묵,김,생선구이,유부 등의 수산가공식품 사업을 영위하고 있음. 간편 조리 식품인 생선구이는 '비비고 생선구이(3종)'로 출시되어 2020년 어종 다양화 및 생산 라인 증설을 통한 수산HMR 대형화를 목표로 성장 중. 2023년 지배회사인 CJ제일제당(주)로부터 삼해상사(주) 지분 100%를 인수하여 주력 제품의 생산 역량 강화를 통해 사업 대형화를 추진하고 있음.

▶2024년 1분기 동사의 연결기준 매출액은 52,496 백만원, 영업이익은 1,333 백만원, 당기순이익은 1,428 백만원을 기록함. 해외시장의 수요 증가와 함꼐 주요 제품인 어묵, 김의 가격또한 증가하여 동사의 실적에 긍정적으로 작용함. 캐터링을 비롯한 실수요, 단체급식시장은 급식전문업체및 대리점 등 자체 판매망을 통한 전문적인 경로로써 매출 및 수익을 확대하고 있음.

 

▶08일 수산 테마가 전일 대비 12.58% 상승하면서 강세를 보이는 가운데 관련주로 주목받고 있는 CJ씨푸드(011150)가 전일 대비 14.19% 상승하며 급등하고 있다. CJ씨푸드는 CJ그룹 계열의 수산물 식품 제조 전문업체로 알려져 있다.

 

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▶동사는 1995년 설립되어 해저통신케이블과 해저전력케이블의 시공 및 유지보수 사업을 영위하고 있음. 동사의 매출품목은 건설공사, 유지보수, 기타부문으로 구분됨. 해저전력케이블 건설사업은 동사가 독점적으로 수행하고 있으며, 한국전력공사(KEPCO), 국내외 신재생에너지 개발사 또는 대형 건설사(EPC 사업자)가 주로 발주하고 있음. 2023년 8월 17일로 사명을 주식회사 케이티서브마린에서 엘에스마린솔루션 주식회사로 변경하였음.

▶2024년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 59.4% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환. 매출액이 상승하였으나, 영업이익이 적자로 전환된 이유는 해상풍력 사업으로 최초 수행하는 전남해상풍력 프로젝트 준비에 따른 원가 증가 때문임. 2분기부터 전남해상풍력 프로젝트가 진행됨에 따라 영업이익이 증가할 예정이며, 해외에서의 매출도 지속적으로 발생하고 있음.

 

▶LS전선이 자회사 LS마린솔루션 지분을 56%까지 끌어올렸다. LS전선은 지난 5월 LS마린솔루션이 실시한 유상증자에 참여해 지분을 과반 확보한데 이어 지속해서 소량의 지분을 장내 매입하고 있다. 지배력 확대에 따른 기대 효익은 배당이 꼽힌다. 8일 금융감독원 전자공시에 따르면 LS전선은 7월들어 LS마린솔루션 주식 39만9741주를 추가 취득했다. 

▶자회사 지배력 확대로 LS전선이 얻을 수 있는 이득은 배당 소득이다. 
LS마린솔루션은 해저전력케이블 사업 호황으로 매출이 대폭 증가했으며 작년 흑자로 전환했다. 올해 1분기 일시적 원가 상승으로 28억원 영업손실을 기록했으나 2분기 해상풍력 프로젝트 공사가 진행됨에 따라 수익성 개선이 예상된다. LS마린솔루션은 작년 흑자 구조로 탈바꿈하면서 주주환원을 늘렸다. 기존 주당 30원씩 배당하던 회사였는데 작년 결산 때는 주당 160원씩 지급했다. 작년 결산 배당금은 올초 지급됐으며 LS전선은 약 19억원을 수취한 것으로 관측된다. 
올해 결산 배당금도 전년 수준으로 지급한다면 주식을 추가 매입한 LS전선의 배당 소득도 크게 증대될 전망이다.
자회사 지분 50% 이상 보유시 익금불산입률을 100%로 적용하는 세법 규정에 따라 LS전선은 LS마린솔루션이 지급한 배당금에 대한 세금을 내지 않아도 된다.