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코스피 12.1조 0.14% 상승, 코스닥 6.4조 0.3%상승

우크라재건, 건설 잡주 장세, 주말간 트럼프 피격 및 지지율 상승으로 방산주 상승. 

1. 미국 정치와 경제 불안정성:
   • 트럼프 전 대통령 피격: 도널드 트럼프 전 대통령이 피격된 사건은 미국 내 정치적 불안정성을 고조시켰습니다. 이 사건은 단기적으로 금융 시장에 충격을 주었지만, 장기적인 영향은 미미할 것이라는 전망도 나옵니다 .
   • 기업계 반응: 주요 기업인과 금융계 인사들이 트럼프에 대한 지지와 쾌유를 기원하며 정치적 입장을 분명히 했습니다. 이는 트럼프의 재선 가능성을 높이며 시장의 불확실성을 해소하는 요소로 작용하고 있습니다 .
   • 금융 시장 반응: 트럼프의 재선 가능성 상승으로 인해 주식과 비트코인 선호 현상이 나타나고 있으며, 채권 시장 약세가 예상됩니다. 이는 탈규제와 법인세 감면 연장 기대감 때문입니다 .
2. 러시아와 우크라이나 갈등:
   • 러시아의 입장: 러시아는 미국의 우크라이나 지원에 대해 비판하면서 트럼프의 피격 사건을 정치적 음모로 해석하고 있습니다. 이는 우크라이나 전쟁과 관련된 국제 정치적 긴장을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다 .
   • 우크라이나 지원 문제: 트럼프가 재선될 경우 우크라이나 전쟁을 빠르게 종결하겠다는 공언은 러시아의 기대와 맞물려 있습니다. 이는 우크라이나에 대한 미국의 지원 축소와 종전 협상 가능성을 시사합니다 .
3. 중국 전기차 산업의 대응 전략:
   • 유럽 및 미국 시장 대응: 중국 전기차 업체들은 유럽연합의 관세 장벽을 피하기 위해 튀르키예에 생산 기지를 구축하고, 미국의 높은 관세를 피하기 위해 멕시코에 생산 기지를 세우는 등 우회 수출 전략을 구사하고 있습니다 .
   • 유럽 경제 상황: 유럽 경제의 저성장과 외국인직접투자(FDI) 감소로 인해 유럽연합은 중국 전기차 업체들의 역내 투자를 환영하는 분위기입니다. 이는 중국 전기차 업체들이 유럽 시장에서 지배력을 유지하는 데 유리한 환경을 제공합니다 .
4. 의료계 전공의 사태:
   • 전공의 복귀 문제: 전공의들의 집단 사직과 정부의 복귀 촉구에도 불구하고, 전공의들이 복귀하지 않는 상황이 지속되고 있습니다. 이는 의료 인력 부족 문제를 초래하며 의료 서비스 질 저하로 이어질 수 있습니다 .
   • 수련 특례 정책: 정부의 수련 특례 제안에도 전공의들은 이에 응하지 않고 있어, 의료계의 불안정성이 지속될 가능성이 큽니다 .

이러한 요소들을 종합하면, 미국 정치적 불안정성과 국제 정치적 긴장이 경제에 영향을 미치고 있으며, 중국의 전략적 대응이 글로벌 전기차 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한, 국내 의료계의 인력 문제도 경제적 영향을 미칠 수 있는 요인으로 작용하고 있습니다.

HD현대중공업은 유럽 소재 선사로부터 1조8416억원 규모의 컨테이너선 6척을 수주했다고 15일 공시했다. 이 금액은 지난해 매출액의 15.39%에 해당하는 규모다. 계약기간은 2028년 6월30일까지다.

한양증권의 최대주주인 한양학원이 한양증권의 매각을 추진 중이며, 이는 한양학원의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실과 경영난을 타개하기 위한 조치로 알려졌다. 부동산PF 부실 문제로 인해 중소형 증권사가 추가로 매물로 나올 가능성이 있으며, 시장에서는 비금융사, 금융사, 사모펀드 등 다양한 인수 후보군이 기회를 엿보고 있다. 한양증권은 지난해와 올해 1분기에도 흑자를 기록했으며, 부동산PF 관련 우발채무가 없어 직접 PF 조달을 통한 사업 확장을 계획 중이다. 매수 후보자로는 KCGI, LX그룹, 우리금융그룹 등이 거론되었으나 LX그룹과 우리금융그룹은 이를 부인하였다.

주가에 긍정적인 면

1. 매각 기대감: 한양증권의 매각 추진 소식으로 인수합병에 따른 시세차익 기대감이 커질 수 있음.
2. 양호한 실적: 지난해 영업이익 흑자 및 올해 1분기 영업이익 증가로 실적이 개선되고 있음.
3. 사업 확장 계획: 부동산PF 인력 보강 및 사업 확장 전략이 긍정적인 평가를 받을 가능성.
4. 금리 인하 기대감: 부동산경기 소폭 개선 전망으로 긍정적 분위기.

주가에 부정적인 면

1. 부동산PF 부실 우려: 한양학원의 PF 부실 문제로 인해 증권사 추가 매각 가능성이 불안 요소.
2. 불확실한 매수 후보: 주요 인수 후보인 LX그룹과 우리금융그룹이 공식적으로 인수 계획이 없음을 밝힘.
3. 시장 불안: 중소형 증권사들이 부동산PF 문제로 어려움을 겪고 있는 상황이 전반적인 시장 불안을 야기할 수 있음.

주가 방향성에 대한 최종 코멘트

한양증권의 매각 추진은 단기적으로 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 매각 기대감과 실적 개선, 사업 확장 계획 등이 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 그러나 부동산PF 부실 문제와 주요 매수 후보의 불확실성은 주가 상승에 제약 요인이 될 수 있습니다. 종합적으로 볼 때, 한양증권 주가는 매각 관련 뉴스가 지속되면서 단기적으로 긍정적 방향성을 보일 가능성이 크지만, 중장기적으로는 시장 상황과 부동산PF 문제 해결 여부에 따라 변동성이 클 것으로 보입니다.

KCC는 2025년에 사상 최대 실적을 예상하며, 실리콘 부문에서 흑자 폭이 확대될 것으로 보인다. 경쟁사들이 실리콘 가격을 인상하는 가운데, KCC의 실리콘 매출과 영업이익도 개선되고 있다. 또한, 건자재와 도료 부문도 호조를 보이며, 특히 조선용 도료와 해외 법인들이 이익에 기여하고 있다. 회사는 자산 유동화를 통해 차입금을 감축하고 주주환원 정책을 강화할 계획이다. 현재 PBR 0.46배로 저평가된 상태로, 향후 주가 상승 가능성이 높다.

주가에 긍정적인 면

1. 실리콘 부문 실적 개선: 경쟁사의 가격 인상과 매출 증가로 KCC의 실리콘 부문도 흑자 전환하며 영업이익이 증가하고 있다.
2. 건자재/도료 부문 호조: 조선용 도료의 지속적인 호조와 해외 법인의 이익 기여로 건자재/도료 부문의 수익성이 높아지고 있다.
3. 자산 유동화 및 재무구조 개선: 자산 유동화로 차입금 감축 및 이자비용 절감, 자사주 활용한 주주환원 정책 가능성.
4. 저평가 상태: 현재 PBR 0.46배로 절대 저평가 상태이며, 향후 실적 호조에 따른 주가 상승 가능성.

주가에 부정적인 면

1. 중국의 실록산 공급 부담: 중국의 실록산 생산 증가로 공급 과잉 부담이 존재하여 실리콘 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.
2. 매크로 경제 약화 가능성: 글로벌 경기 약화에 따라 유기 실리콘 제품의 수요가 급격히 개선되기 어려울 수 있다.
3. 고가 재고 문제: 과거 고가 원재료 재고의 영향으로 단기적으로 실리콘 부문의 수익성이 약화될 가능성.

주가 방향성에 대한 최종 코멘트

KCC는 실리콘 부문에서의 실적 개선과 건자재/도료 부문의 호조로 인해 2025년에 사상 최대 실적을 기대할 수 있다. 자산 유동화와 재무구조 개선으로 추가적인 주가 상승 요인이 있으며, 현재 저평가된 상태로 매력적인 투자 기회를 제공한다. 다만, 중국의 실록산 공급 과잉과 글로벌 경기 약화 가능성은 주가 상승에 있어 잠재적인 리스크 요인이다. 

요약

코웨이는 2024년 2분기에 매출액 1.07조원, 영업이익 2,137억원을 예상하며, 이는 시장 기대치를 상회하는 호실적이다. 이는 국내 매출 호조와 마진율 개선 덕분이다. 특히, 렌탈계정 순증이 전년대비 58% 성장했으며, 국내 시장에서의 적극적인 마케팅과 제품 투자 덕분에 경쟁사 대비 경쟁력이 상승하고 있다. 해외 시장에서도 말레이시아 법인이 전분기 대비 성장세를 보이고, 태국 법인은 고성장을 지속하고 있다. 2024년에도 이러한 추세가 지속될 것으로 예상되며, 태국 법인의 이익 기여도 본격화될 전망이다. 높은 초기 CAPEX 투자와 금리 상승으로 인한 자본 비용 증가 상황에서도 코웨이는 현금흐름을 통해 경쟁사 대비 우위를 유지하고 있다.

주가에 긍정적인 면

1. 호실적 기대: 2분기 매출액과 영업이익이 시장 기대치를 상회하는 호실적을 기록할 것으로 예상됨.
2. 국내 시장 호조: 적극적인 마케팅과 제품 투자를 통해 국내 시장에서의 렌탈 판매가 호조를 보임.
3. 해외 시장 성장: 말레이시아 법인의 턴어라운드와 태국 법인의 고성장으로 해외 시장에서도 긍정적인 성과.
4. 경쟁사 대비 우위: 높은 금리에도 불구하고 현금흐름을 통해 적극적인 투자와 마케팅이 가능해 경쟁사 대비 우위를 유지.
5. 고객만족도 1위: 2024 국가고객만족도(NCSI) 조사에서 정수기 부문 1위에 선정되어 브랜드 신뢰도 상승.

주가에 부정적인 면

1. 말레이시아 법인 수익성 하락: 말레이시아에서의 경쟁 심화로 수익성이 악화될 전망.
2. 높은 초기 투자 비용: 렌탈산업의 특성상 초기 CAPEX 투자가 크고, 회수 기간이 길어 자본 부담이 큼.
3. 금리 상승: 금리 상승으로 인한 자본 비용 증가와 렌탈채권 가치 하락이 주가에 부담으로 작용.

최종 코멘트

국내외 시장에서의 매출 및 이익 증가, 경쟁사 대비 우위 유지, 높은 고객 만족도 등은 주가 상승에 유리한 요소들이다. 반면, 말레이시아 시장에서의 수익성 악화와 높은 초기 투자 비용, 금리 상승으로 인한 자본 부담은 부정적인 요소이다.

5G O-RAN(Open RAN) 베이스밴드 반도체 및 소프트웨어 전문기업인 피코콤(Picocom)은 5G 기지국 장비 개발 및 제조회사인 웨이브 일렉트로닉스(대표 이영재)가 새로운 오픈랜(Open RAN) 제품인 WEH47-TM24B 무선 유닛(O-RU)에 자사의 PC802 시스템-온-칩(SoC)을 채택했다고 21일 밝혔다.

피코콤은 26일부터 29일까지(현지 시간 기준) 스페인 바르셀로나에서 개최되는 MWC 바르셀로나 2024에서 웨이브 일렉트로닉스와 함께 이 새로운 O-RU에 대한 라이브 엔드-투-엔드 데모를 시연한다.

또한 웨이브 일렉트로닉스는 2024년 하반기 출시 예정인 자사의 차세대 오픈랜 제품에 피코콤이 최근에 출시한 5G 스몰셀 오픈랜 무선 장치용 업계 최초 SoC인 소형 풋프린트의 저전력 PC805 디바이스를 사용할 것이라고 밝혔다.

동일고무벨트가 강세다. 미국 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 전 대통령 피격 사건으로 재집권 가능성이 높아졌다는 소식에 미국 중장비 업체 캐터필러가 주목받은 영향인 것으로 풀이된다.

코스피 -1.19% 코스닥 -0.24%

거래대금 코스피 14조 코스닥 7조

코스피 이전 저항선이 지지선으로. 코스닥 20일선 지지.

특별한 내용없이 두산로보틱스 개별이슈에 주목

두산그룹은 두산로보틱스와 두산밥캣 간의 포괄적 주식 교환과 상장폐지 계획을 발표했다. 이 계획에 따라 두산에너빌리티의 자회사인 두산밥캣은 두산로보틱스 자회사가 되며, 두산로보틱스는 두산밥캣을 100% 인수하여 상장폐지할 예정이다. 두산로보틱스의 합병가치는 5.19조원, 두산밥캣의 교환가치는 5.07조원으로 책정되었다.

두산로보틱스는 두산밥캣의 글로벌 네트워크를 활용해 매출 증대와 시장 선점을 기대하며, 두산밥캣은 로봇 산업에 진출하여 기술 혁신을 추진할 계획이다. 그러나 두산밥캣 주주들이 로봇 산업 투자에 대한 불확실성으로 매도할 가능성이 높아 주가 하락이 예상된다.

두산로보틱스의 2024년 1분기 실적은 매출 108.8억 원, 영업이익 -68.8억 원으로 부진했다. 그러나 북미와 유럽 시장에서의 성장 전망은 긍정적이다. 두산로보틱스는 '모션 플랫폼 회사'로 성장하며 글로벌 통합 무인화/자동화 솔루션 기업으로 발전할 계획이다.

주가에 긍정적인 면

1. 글로벌 네트워크 확대: 두산로보틱스가 두산밥캣의 글로벌 네트워크를 통해 선진 시장에서의 고객 접점을 확대할 수 있다.
2. 매출 증대 기대: 두산밥캣과의 시너지 효과로 매출 증대와 전문 서비스 시장 선점이 기대된다.
3. 신성장 동력 확보: 두산밥캣의 로봇 산업 진출로 기술 혁신과 신성장 동력을 발굴할 수 있다.
4. 북미 및 유럽 시장 성장 전망: 두산로보틱스의 북미 협동로봇 시장 점유율 증가와 유럽 시장 수요 회복을 통한 외형 성장과 수익성 개선이 기대된다.
5. Value Chain 내재화: 협동로봇 Value Chain 내재화를 통한 주요 업체 인수와 매출 증가 기대.

주가에 부정적인 면

1. 주주 불확실성: 두산밥캣 주주들이 로봇 산업 투자에 대한 의구심으로 매도할 가능성이 높아 주가 하락이 예상된다.
2. 실적 부진: 두산로보틱스의 최근 실적 부진으로 인해 투자자 신뢰가 저하될 수 있다.
3. 주식매수청구권 행사 가격: 주식매수청구권 가격이 주가 하락을 초래할 수 있다.
4. 지배구조 개편 반대 가능성: 두산에너빌리티 주주의 반대가 그룹 지배구조 개편 성공 여부를 결정할 수 있다.

최종 코멘트

두산그룹의 포괄적 주식 교환과 상장폐지 계획은 장기적으로 두산로보틱스의 성장과 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화를 목표로 하고 있지만, 단기적으로는 두산밥캣 주주들의 불확실성과 주식매수청구권 행사로 인해 주가 하락이 예상된다. 따라서 주가 방향성은 단기적으로 하락 압력을 받을 가능성이 높지만, 장기적으로는 두산로보틱스와 두산밥캣 간의 시너지 효과와 글로벌 시장 성장 전망으로 인해 회복세를 보일 수 있다.

유한양행의 기대감과 주가 전망 요약

유한양행은 최근 다양한 신약 개발 및 출시 기대감으로 주가가 상승 중이다. 주요 내용은 다음과 같다:

1. 신약 승인 기대:
   • 레이저티닙(유한양행, 오스코텍)/아미반타맵(J&J) 병용요법이 FDA 승인을 받을 것으로 기대된다. 이는 EGFR 변이 비소세포폐암 치료제로, 2024년 미국 및 유럽에서 출시될 경우 유한양행은 각각 450억 원과 250억 원의 마일스톤을 받을 것으로 예상된다.
2. 실적 개선:
   • 렉라자®가 국내 1차 치료제로 승인되면서 2024년부터 매출이 본격화되고 있다. 2025년 ASCO에서 타그리소 대비 우월한 효과가 입증되면 1차 치료제 시장 점유율이 크게 증가할 것으로 기대된다.
   • 유한화학은 생산능력 확대로 2025년부터 실적 성장 예상된다. 특히 길리어드 사이언스의 HIV 예방약 레나카파비르가 상업화되면 유한화학의 매출과 이익이 크게 증가할 것으로 보인다.
3. 주가 조정 우려:
   • FDA 승인 후 단기 차익 실현으로 인한 주가 조정 가능성은 있지만, 실적 성장이 확인되면 우려가 줄어들 것으로 전망된다. 또한, 마일스톤 유입과 렉라자의 국내 매출 증가로 2024년 영업이익은 크게 증가할 것으로 보인다.
4. 향후 계획:
   • 레이저티닙/아미반타맵 병용요법이 글로벌 시장에서 상업화되면 유한양행의 이익이 크게 증가할 것으로 예상된다. 또한, 비핵심 사업부의 비용 통제와 렉라자 매출 성장이 중요하다.
   • 유한화학의 생산능력 확대와 레나카파비르의 상업화도 실적 성장에 기여할 것으로 보인다.

향후 주가 방향성에 대한 긍정적/부정적 요인

긍정적 요인:

1. FDA 승인 기대: 레이저티닙/아미반타맵 병용요법의 FDA 승인 가능성.
2. 실적 성장: 렉라자®의 국내 매출 증가와 유한화학의 생산능력 확대.
3. 글로벌 상업화: 레이저티닙의 글로벌 상업화로 인한 이익 증가.
4. R&D 진행: 후속 파이프라인 연구개발 가속화.

부정적 요인:

1. 단기 차익 실현: FDA 승인 후 단기 차익 실현으로 인한 주가 조정 가능성.
2. 비핵심 사업부 비용: 비핵심 사업부의 비용 증가로 인한 실적 악화 우려.
3. 내약성 문제: MARIPOSA 임상 결과에서 내약성 문제로 인한 불확실성.

퓨쳐켐의 주가가 13.68% 상승하며 19,190원으로 마감했습니다. 이는 일라이릴리의 알츠하이머 치료제 도나네맙이 FDA 승인을 받은 영향으로, 퓨쳐켐이 도나네맙의 국내 임상 시험에 필요한 진단제 공급 계약을 체결했기 때문입니다. 도나네맙은 아밀로이드 베타를 표적으로 하여 알츠하이머를 치료하는 약물로, 뇌 속 유해 단백질을 제거하는 PET/CT 진단이 필요합니다. 퓨쳐켐은 일라이릴리와 2022년 20억 원 규모의 방사성 의약품 공급 계약을 체결했고, 현재 국내 임상 3상을 진행 중입니다.

방사성 의약품은 질병 진단과 치료에 활용되며, 퓨쳐켐은 펩타이드 제조 기술과 동위원소 표지 기술을 보유하고 있습니다. 이 회사는 알츠하이머 진단제 '알자뷰'와 전립선암 진단제 및 치료제 'FC705' 등의 제품을 개발 중입니다. FC705는 임상 1상에서 높은 유효성을 보였습니다. 방사성 의약품 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 2026년에는 89억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

2022년9월 퓨쳐켐은 유상증자를 앞두고 대표이사와 임원들이 신주인수권증서를 매각한 이력이 있어  주가에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 퓨쳐켐은 안정적인 매출과 주요 파트너와의 계약을 통해 향후 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 특히 전립선암 진단제와 치료제의 임상 진행 상황과 중국 기업 HTA와의 기술이전 계약이 매출 증대에 기여할 것으로 보입니다.

향후 주가 방향성:

긍정적 요인:

1. 도나네맙 FDA 승인: 일라이릴리의 도나네맙 FDA 승인으로 인한 알츠하이머 진단제 공급 계약이 퓨쳐켐의 매출 증대에 기여할 것입니다.
2. 기술력과 제품 라인업: 방사성 의약품의 원천기술 보유와 다양한 진단 및 치료제 개발로 인한 미래 성장 가능성.
3. 시장 성장 전망: 방사성 의약품 시장의 빠른 성장과 이에 따른 수익성 증가.

부정적 요인:

1. 경영진의 신주인수권증서 매각: 유상증자를 앞두고 경영진의 매각이 투자자 신뢰에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 임상 시험의 불확실성: 주요 제품들의 임상 시험 결과에 따라 주가 변동성이 클 수 있습니다.
3. 경쟁 심화: 글로벌 경쟁 약물들과의 경쟁에서 우위를 유지해야 하는 과제가 있습니다.

7/8~7/12

28주차 (코스피 -0.18% 하락, 코스닥 0.34% 상승)

라파스 60.40% 상승

정도현 라파스 대표는 최근 인터뷰에서 라파스가 패치형 위고비 DW-1022의 임상 1상에 진입했다고 밝혔다. 이는 비임상 동물실험에서 약동학(PK) 데이터를 확보했음을 의미하며, 이는 제형 변경에서 중요한 단계다. 라파스는 마이크로니들(미세 바늘침) 개발사로, 이 기술은 습윤밴드와 비슷하지만, 약물이 붙여져 있어 패치를 붙이면 피부에 흡수되는 방식이다. DW-1022의 비임상 동물실험에서 PK 데이터 증명에 성공하여 임상시험계획서(IND)를 승인받았다.

기존 위고비는 자가 주사 제형으로, 환자가 직접 주사해야 하지만 라파스의 패치형 위고비 DW-1022는 자가 주사의 번거로움과 주사 통증을 개선할 수 있을 것으로 기대된다. 라파스는 DW-1022를 대원제약과 공동개발 중이며, 임상 1상은 건강한 성인 30명을 대상으로 진행된다. 정 대표는 임상 1상을 10월에 종료하고, 중국 현지 제약사 및 글로벌 제약사들이 휴먼 PoC(개념 증명) 결과를 보고 기술을 이전받기를 기다리고 있다고 밝혔다.

위고비의 특허 만료 시기는 미국 2032년, 중국 2026년, 일본 2031년, 유럽 2031년이다. 중국 제약사들은 이미 15개 이상의 위고비 바이오시밀러를 임상 단계에 있으며, 이 중 11개는 후기 임상 단계이다. 그러나 모두 자가 주사 형태여서 패치형 위고비에 큰 관심을 보이고 있다. 미국과 유럽에서도 바늘 공포증이 흔한 의료 공포증이어서 패치형 위고비의 수요가 예상된다. 노보노디스크의 세마글루타이드 매출은 25조5000억원, 리라글루타이드 매출은 3조8000억원으로 패치형 위고비가 출시되면 최소 수조원의 매출이 예상된다.

정 대표는 올해 하반기부터 기술수출을 위한 외부 활동을 집중적으로 진행할 계획이며, DW-1022 임상 1상 결과가 좋은 결과로 이어질 것으로 기대한다고 밝혔다.

긍정적 면:

1. 기술 혁신: 마이크로니들 기술의 성공적인 적용으로 패치형 위고비 개발, 자가 주사의 번거로움과 통증을 줄임.
2. 시장 수요: 바늘 공포증이 있는 환자들로부터 높은 수요 예상.
3. 특허 만료 시기: 위고비의 특허 만료 시기에 맞춰 패치형 위고비 개발, 바이오시밀러 시장 진입 가능성.
4. 글로벌 제약사와 협력: 휴먼 PoC 결과를 기다리는 글로벌 제약사들의 관심.

부정적 면:

1. 임상 시험 결과 불확실성: 임상 1상 결과에 따라 개발 진행 여부가 결정됨.
2. 경쟁 심화: 자가 주사 형태의 바이오시밀러와의 경쟁.
3. 기술 이전 및 상업화 리스크: 기술 이전 협상과 상업화 과정에서의 어려움.
4. 시장 진입 시점: 특허 만료 시점에 맞춰 시장에 진입해야 하는 시간적 제약.

중앙첨단소재 13% 상승.

중앙첨단소재는 엔켐이 보유 중인 전환사채(CB) 471만2939주(약 220억 원)를 보통주로 전환한다고 발표했습니다. 이는 발행주식총수 대비 약 5%에 해당하는 규모로, 이를 통해 양사 간 지배구조를 안정화하고 책임경영을 통한 사업 시너지를 극대화할 계획입니다. 지난해 5월 양사는 합작법인(JV) '이디엘(EDL)'을 설립하여 리튬염(LiPF6) 사업을 공동으로 전개하기로 했으며, 중앙첨단소재는 EDL의 지분 50%를 보유하고 있습니다.

중앙첨단소재는 새만금 국가산업단지를 중심으로 대규모 리튬염 사업을 진행하고 있으며, 이를 통해 수입 의존도가 높은 리튬염을 국산화하고 자체 생산시설을 5만 톤 규모로 구축하여 글로벌 톱티어 기업으로 도약하려고 합니다. 회사는 이르면 올해 하반기 추가 출자를 통해 EDL의 지분을 확대하고, 이를 연결 자회사로 편입하여 2차전지 소재 기업으로의 입지를 강화할 계획입니다.

전환청구권 행사는 일반적으로 주가에 악재로 작용할 수 있으나, 중앙첨단소재는 이번 전환청구로 오버행 부담을 해소하고, 엔켐의 지분 확보로 지배구조를 안정화하여 사업적 시너지를 증대시킬 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 새만금 공장의 생산동 건설이 진행 중이며, 내년 2분기 본격적인 제품 양산을 목표로 하고 있습니다.

긍정적 면:

1. 지배구조 안정화: 엔켐과의 지분 확보로 양사 간 지배구조가 안정화되고, 책임경영을 통한 사업 시너지가 기대됩니다.
2. 리튬염 국산화: 리튬염(LiPF6)의 국산화와 대규모 생산시설 구축으로 글로벌 시장에서 경쟁력을 확보할 가능성이 큽니다.
3. IRA 수혜: 미국 인플레이션감축법(IRA)으로 인한 북미 지역의 리튬염 수요 증가가 예상되며, 이에 따른 매출 확대가 기대됩니다.
4. 캡티브 매출 기반: 엔켐과의 협력으로 안정적인 캡티브 매출을 확보하여 실적 개선이 빠르게 이루어질 가능성이 있습니다.

부정적 면:

1. 시장 경쟁 심화: 리튬염 시장에서의 경쟁이 치열해지면서 시장 점유율 확보가 어려울 수 있습니다.
2. 공사 지연 리스크: 새만금 공장의 공사 난이도로 인한 지연 가능성이 있으며, 이는 생산 일정에 영향을 미칠 수 있습니다.
3. 자금 조달 부담: 대규모 생산시설 구축을 위한 자금 조달 계획이 실패할 경우 재무적 부담이 증가할 수 있습니다.
4. 전환청구권 행사에 따른 주가 변동: 전환청구권 행사로 인한 주식 물량 증가가 단기적으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

종합적 전망: 중앙첨단소재의 리튬염 사업은 기술력과 시장 수요로 인해 긍정적인 전망을 보이지만, 시장 경쟁과 자금 조달 등의 리스크가 존재합니다. 성공적인 리튬염 생산 및 판매가 이루어질 경우, 중장기적으로 주가는 상승할 가능성이 큽니다.

뷰노 12.7% 상승

뷰노는 딥카스를 보유하고 있으며, 계획대로 성장하고 있는 의료 AI 기업입니다. 최근 의사 파업의 여파로 의료 AI 기업들의 주가가 전반적으로 약세를 보였으나, 뷰노는 분기별 매출 상승을 통해 딥카스의 성장성을 확인했습니다. 1분기 매출은 파업 영향으로 다소 둔화되었으나, 2분기부터 회복세에 돌입했습니다. 금리 인하가 도래할 경우, 흑자전환이 가능한 성장주로서 재도약이 기대됩니다.

1분기 매출은 55억원으로 전년 대비 211.2% 증가했으며, 영업적자는 39억원으로 적자가 지속되었습니다. 딥카스 매출은 1월 16억원, 2월 13억원, 3월 14억원을 기록했으며, 2분기부터 회복세에 들어서며 55억원 이상의 매출을 예상하고 있습니다. 딥카스 도입 병원 수는 92개로 증가했으며, 올해 150개 병원 도입을 목표로 하고 있습니다. 또한, 하반기 딥카스의 FDA 허가가 기대되며, 2025년부터 미국 매출이 본격화될 전망입니다.

뷰노는 4분기 기준 BEP(손익분기점) 달성을 목표로 하고 있으며, 임박한 모멘텀으로는 분기 기준 흑자전환, BIG4 병원 추가 도입, FDA 승인 등이 있습니다. 2025년 흑자전환을 전망하며, 딥카스 FDA 승인 후 미국 진출이 가시화될 경우, 매출 볼륨과 밸류에이션이 크게 상승할 것으로 기대됩니다.

뷰노의 주요 리스크로는 관리종목 지정 가능성이 있으나, 이는 제한적입니다. 뷰노는 2024년 4분기 기준 BEP 달성이 예상되며, 2025년 이후 연간 BEP 달성이 가능할 것으로 보입니다. 또한, 하티브와 Lung CT의 성장이 기대됩니다. 하티브는 다양한 기능을 추가하여 매출 성장을 기대하고 있으며, Lung CT는 일본에서 보험 급여 대상으로 인정받아 매출 상승이 예상됩니다.

긍정적인 면:

1. 분기별 매출 상승세와 4분기 BEP 달성 목표가 긍정적입니다.
2. 딥카스 도입 병원 수가 증가하고 있으며, BIG4 병원에 도입이 가시화되고 있습니다.
3. 딥카스의 FDA 허가와 미국 진출로 인한 매출 성장 기대감이 큽니다.
4. 하티브와 Lung CT 등의 제품 다변화로 추가적인 매출 상승이 예상됩니다.

부정적인 면:

1. 의사 파업 등의 외부 요인으로 인한 매출 둔화 가능성이 있습니다.
2. 관리종목 지정 리스크는 제한적이나, 여전히 존재합니다.
3. 미국 시장 진출 전까지 국내 매출 증가가 딥카스 도입 병원 수에 의존하는 경향이 있습니다.
4. 규제 장벽으로 인해 국내 의료 AI 산업 성장에 제동이 걸릴 수 있습니다.

종합적으로, 뷰노는 현재 긍정적인 성장 모멘텀을 보이고 있으며, 향후 주가 방향성에 대해서도 긍정적인 기대가 높습니다. 다만, 외부 요인과 규제 장벽 등의 리스크를 지속적으로 관리하는 것이 중요합니다.

7/1~7/5

27주차 (코스피 2.3% 상승, 코스닥 0.84% 상승)

HLB제약 72% 상승했다.

HLB 59% 상승했다. 

HLB(대표 진양곤·백윤기)는 간암 신약 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용요법에 대한 허가 서류를 9월에서 10월 사이에 FDA에 다시 제출할 예정이라고 밝혔습니다. FDA가 서한을 통해 서류 제출을 강력히 권고했으며, HLB는 이를 바탕으로 신약 승인에 대한 확신을 가지고 있습니다.

기존 제출한 자료가 방대하고, 추가 자료(임상 최종 결과 mOS 23.8개월)를 포함해 완벽하게 제출하기 위해 시간이 필요하다고 설명했습니다. 항서제약은 BLA(신약허가) 자료 준비 중이며, HLB는 신약의 시장 점유율을 고려해 업데이트된 데이터를 포함시키는 것이 중요하다고 판단했습니다.

HLB그룹 CTO 한용해 대표는 FDA와의 미팅을 통해 재제출에 별다른 제약이 없음을 확인했다고 전했습니다.

향후 주가 방향성 코멘트

HLB 코멘트

1. FDA 권고와 서류 제출: FDA의 강력한 서류 제출 권고와 HLB의 신약 승인에 대한 확신은 긍정적인 신호로, 주가에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 업데이트된 임상 결과: mOS 데이터가 개선되었다는 점은 신약의 효능을 더 잘 보여줄 수 있어 긍정적입니다.
3. 시간 소요와 완벽한 자료 제출: 완벽한 자료 제출을 위해 시간이 소요된다는 점은 신뢰성을 높이지만, 단기적으로는 주가 변동성을 가져올 수 있습니다.

따라서, HLB의 주가는 단기적으로는 변동성이 클 수 있으나, 신약 승인과 관련된 긍정적인 결과가 나오면 중장기적으로 상승할 가능성이 높습니다.

블루엠텍 40% 상승했다. 

비만치료제 시장이 2028년까지 1300억 달러(약 180조 원) 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 삭센다의 특허가 올해 만료되면서 블루엠텍 주가가 강세를 보이고 있습니다. 블루엠텍은 삭센다를 국내 약국에 유통하고 있으며, 삭센다 바이오시밀러 출시를 추진 중인 노바티스를 고객사로 두고 있습니다.

미국에서는 비아트리스, 테바, 노바티스 등 글로벌 제약사들이 올해 바이오시밀러를 출시할 예정이며, 국내에서는 펩진과 한독이 바이오시밀러를 준비 중입니다. 비만치료제 시장이 성장하면서 블루엠텍의 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

1일 오후 1시 15분 기준, 블루엠텍 주가는 전 거래일 대비 3.54% 상승한 1만 1100원에 거래되고 있습니다.

블루엠텍 코멘트

1. 특허 만료와 바이오시밀러 출시: 삭센다의 특허 만료와 글로벌 및 국내 바이오시밀러 출시가 예정되어 있어 블루엠텍의 유통 사업과 관련된 매출 증가가 기대됩니다.
2. 비만치료제 시장 성장: 비만치료제 시장의 급성장은 블루엠텍의 장기적인 성장 가능성을 높입니다.
3. 고객사 확장: 노바티스, 한미약품, 한독 등 주요 제약사들을 고객사로 확보하고 있어 안정적인 매출원이 될 것입니다.

바이오시밀러 출시의 경쟁 상황과 규제 이슈 등을 주의 깊게 모니터링할 필요가 있습니다.

유진테크놀로지 38% 상승했다.

유진테크놀로지 주가는 최근 신저가를 기록한 후 회복세를 보이며 1만 원을 재돌파했습니다. 2일, 주가는 전 거래일보다 23.16% 오른 1만 900원에 마감했습니다. 주가 상승의 배경에는 한국IR협의회의 보고서가 있습니다. 보고서에 따르면, 유진테크놀로지의 2024년 매출액은 전년 대비 13.3% 증가한 538억 원이 예상되지만, 영업이익은 50.1% 감소한 32억 원으로 전망됩니다.

유진테크놀로지는 최근 충북 청주와 화성시에 테크캠퍼스를 설립하며 재도약을 준비 중입니다. 이 회사는 2차전지 제조에 필요한 정밀금형, 공정 기계부품, 리드텝, 자동화 장비 등을 제작·판매하며 주요 매출처로는 LG에너지솔루션과 삼성SDI가 있습니다. 2022년 11월 코스닥에 상장했으며, 지난해 매출액 472억 원, 영업이익 65억 원을 기록했습니다.

유진테크놀로지는 국내 1위 노칭 금형 기업으로, 주요 고객사로는 국내 배터리 3사가 있으며, 노칭 금형에서 장비까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 최근 레이저 노칭 기술의 한계로 인해 프레스 노칭 기술로 전환하는 사례가 증가하고 있으며, 이는 유진테크놀로지의 금형 수요 확대에 기여할 것으로 보입니다.

향후 주가 방향성 코멘트

1. 외형 성장과 기술 전환: 유진테크놀로지는 화성 테크캠퍼스 설립을 통해 장비 매출 증가를 기대하고 있으며, 프레스 노칭 기술에 대한 수요 증가로 시장 점유율을 확대할 것으로 보입니다. 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
2. 시장 평가와 저평가 상태: 현재 유진테크놀로지 주가는 2024년 추정 실적 대비 PER 19.2배, PBR 1.2배로 코스닥 평균 및 2차전지 부품 업종 대비 저평가 상태입니다. 이는 주가 상승 여력이 있음을 시사합니다.
3. 경쟁과 리스크 요인: 신규 경쟁사의 진입과 글로벌 전기차 시장의 변동성, 특히 미국 대선 결과에 따른 정책 변화는 주가에 영향을 미칠 수 있는 리스크 요인입니다. 트럼프 재집권 가능성이나 대중국 관세 전쟁 확대는 전기차 수요에 악영향을 미칠 수 있습니다.
4. 신규 사업 진출: 유진테크놀로지는 리드텝 및 노칭 장비 사업 등 신규 사업으로 외형 성장을 도모하고 있으며, 이는 장기적인 매출 안정성과 주가 상승에 기여할 것으로 예상됩니다.

글로벌 시장 환경 및 정책 변화에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니다.

인벤티지랩 36% 상승했다. 

인벤티지랩 주요 내용 요약

1. 전환청구권 행사
   • 28만140주(28억원 규모)의 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 전환청구권 행사. 상장 예정일은 7월 29일.
   • 7월 1일에도 2만4012주 전환청구권 행사.
2. 주사제 기술
   • 장기지속형 주사제 개발 및 양산에 특화된 'IVL-DrugFluidic®' 기술 보유.
   • 주요 성과:
     • 2021년 동물의약품 상용화.
     • 남성형 탈모치료제(IVL3001) 호주 1상/2a상 완료.
     • 치매치료제(IVL3003) 호주 1/2상 진행 중.
     • 비만치료제(IVL3021) 유한양행과 공동 개발 중.
3. 최근 동향
   • 3개월 지속성 주사제 개발 중.
   • 미국당뇨병학회(ADA)에서 글로벌 제약사 문의 쇄도.
   • 7월 1일 상한가 기록.
   • 전립선비대증 치료제(IVL3013) 마일스톤 기술료 5억원 수령 공시.
4. 재무적 투자자(FI) 동향
   • 지난해 6월 13일 155억원 규모의 1회차 CB 발행, 6월 13일부터 전환청구권 행사 가능.
   • 7월 1일과 3일에 총 30억4000만원 규모의 전환청구권 행사. 3일 종가는 전환가액 대비 약 60% 높은 가격.
   • FI 구성: 하나증권, 엔베스터 창해유주 오픈이노베이션펀드, 엔베스터 2022 하이-파이브 혁신성장펀드, 아주좋은벤처펀드2.0 등 다수의 사모펀드.
5. 투자업계 분석
   • 주가 급등과 FI 전환청구권 행사 사이의 연관 가능성 지적.
   • 주가 급등이 FI측의 수익률 증가와 연관되어 있을 가능성 존재.

향후 주가 방향성

1. 긍정적 요인
   • 독자적인 기술력과 꾸준한 연구개발 성과.
   • 글로벌 제약사들의 관심과 협력.
   • 기술료 수령 등 긍정적인 재무 성과.
2. 부정적 요인
   • FI 전환청구권 행사로 인한 주식 물량 증가 가능성.
   • 주가 급등 후 매도 압력 증가 예상.
   • 특정 호재 없이 주가가 급등한 상황으로 조정 가능성 존재.

종합적으로, 인벤티지랩의 기술력과 연구개발 성과는 긍정적이나, FI의 전환청구권 행사로 인한 물량 증가와 주가 급등에 따른 조정 가능성을 고려할 때 주가가 단기적으로 변동성을 보일 가능성이 큽니다. 따라서, 향후 주가는 기술 개발과 상업화 성과에 따라 중장기적으로 안정적인 상승세를 보일 수 있을 것으로 보입니다.

삼천당제약 34% 상승했다. 

1. 매출과 영업이익 동향:

• 매출 증가: 지난해 매출 1927억원, 전년대비 8.7% 증가.
• 영업이익 감소: 지난해 영업이익 96억원, 전년대비 22.1% 감소.
• 1분기 실적: 매출 485억원(전년동기 대비 9.7% 증가), 영업이익 19억원(전년동기 대비 0.9% 증가).

2. 주요 투자와 자금조달:

• 자사주 처분: 50만주 처분해 609억원 조달, 임상 및 생산설비 투자 목적.
• 현금성 자산: 1분기말 기준 763억원, 자사주 처분 자금 포함.
• 연구개발 투자: 최근 3년간 연평균 340억원 이상 투자.

3. 주요 제품 개발 현황:

• 아일리아 바이오시밀러(SCD411):
  • 식약처 품목허가 신청(2022년 11월).
  • 유럽 의약품청(EMA) 허가 신청(2023년 4월).
  • 미국, 중국, 러시아, 중남미 등에서 계약 체결 목표(2024년 1분기 판매 예상).
  • 매출 목표: 2024년 931억원, 2028년 2479억원.
  • 영업이익 목표: 2024년 805억원, 2028년 2050억원.
• 경구용 비만-당뇨치료제(GLP-1):
  • 2026년부터 매출 발생 예상.
  • 일본 탑5 제약사와 텀싯 체결, 유럽 중남미 등과 협의 중.

4. 자회사 옵투스제약:

• 1분기 실적: 매출 187억원(전년동기 대비 10.6% 증가), 영업이익 22억원(전년동기 대비 38.9% 증가).
• 점안제 공장 증설: 860억원 투자, 생산능력 연간 4억7000만관에서 8억3000만관으로 증가(2026년 하반기 완료 예정).

5. 주가 동향:

• 비만 치료제 기대감: 주가 연일 상승, 5일 장중 한때 52주 신고가 경신.
• 자사주 처분 효과: 오버행 이슈에도 불구하고 주가 호조 지속.

6. 미래 전망:

• 아일리아 바이오시밀러, 경구용 GLP-1, 점안제 3대 축으로 성장.
• 자신감 반영: 글로벌 제약사의 관심 증가, 독자 플랫폼 기술 보유.

향후 주가 방향성

긍정적 요인:

1. 매출 증가 지속: 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 자회사 옵투스제약의 실적 개선이 이를 뒷받침.
2. 연구개발 투자 성과: 아일리아 바이오시밀러와 경구용 GLP-1의 개발이 순조롭게 진행 중이며, 글로벌 시장 진입 가능성.
3. 글로벌 제약사와 협력: 일본, 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 계약 체결 및 판매 전망.

부정적 요인:

1. 영업이익 감소: 원가율 상승으로 인해 영업이익이 기대에 미치지 못하고 있음.
2. 자사주 처분에 따른 오버행 이슈: 자사주 처분으로 인한 잠재적 매도 물량 증가 가능성.
3. 경쟁 심화: 비만 및 당뇨치료제 시장에서의 경쟁이 치열하며, 성공적인 시장 진입 여부가 관건.

종합적인 전망: 삼천당제약은 매출 증가와 연구개발 성과, 글로벌 제약사와의 협력 등 긍정적인 요인으로 중장기적으로 성장 가능성이 큽니다. 다만, 원가율 상승으로 인한 영업이익 감소와 자사주 처분으로 인한 오버행 이슈가 단기적으로 주가 변동성을 야기할 수 있습니다. 따라서, 기술 개발과 상업화 성과에 따라 주가는 중장기적으로 안정적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.

펩트론 30% 상승했다. 

외국인 선물 축소, 현물은 여전히 매수세. 

코스닥 빗각 저항 맞고 떨어짐. 대형주 프로그램 매수위주의 코스피 지수 견인

한국은 세계 9번째 위고비 출시국으로 비만 치료제 관련주 순환매.

라파스 세계최초 위고비 붙이는 비만치료제 10월 임상1상 종료 소식. 

향후 주가 방향성 코멘트

제주맥주는 현재 수제맥주 시장의 침체와 높은 자본잠식률로 어려움을 겪고 있습니다. 그러나 새로운 최대주주인 더블에이치엠의 자금조달 계획과 화룬맥주와의 유통 계약은 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 특히, 여름 성수기와 중국 시장 진출은 단기적으로 매출 증가에 기여할 수 있습니다. 하지만, 재무구조 개선과 안정적인 흑자 전환이 이루어지기 전까지는 주가의 변동성이 클 것으로 보입니다. 장기적으로는 경영 정상화와 글로벌 시장 확장을 통해 주가 상승의 가능성이 있으나, 단기적 리스크는 여전히 존재합니다.

제주맥주 개요

• 2015년 설립된 수제맥주 기업.
• 2021년 테슬라 요건으로 코스닥 상장.
• 수제맥주에서 하이볼, 위스키로 주류 트렌드 변화로 경쟁력 약화.
• 2023년 말 결손금 867억 원, 자본잠식률 22%.

최대주주 변경 및 자금조달

• 2024년 4월 최대주주가 엠비에이치홀딩스에서 자동차 수리업체 더블에이치엠으로 변경.
• 더블에이치엠은 500억 원 규모의 자금조달 계획.
• 주식 5:1 병합, 80% 무상감자로 자본금 축소 및 결손금 축소.

1분기 실적 및 전망

• 2024년 1분기 매출 50억 원, 영업손실 11억 원.
• 화룬맥주와 독점 유통 계약 체결, 설화맥주 국내 유통 시작.
• 중국 시장 진출 및 여름 성수기 매출 확대 기대.
• 흑자 전환은 어려울 것으로 예상.

화룬맥주 유통

• 국내 유흥 시장에 설화맥주 유통, 이후 편의점 및 대형마트로 확대 예정.
• 화룬맥주 유통망 활용해 중국 시장 진출 계획.

• CMP 공정 스텝 수 증가:
  • 반도체 미세화에 따라 CMP 공정 횟수가 증가함.
  • 로직 반도체와 HBM 적층 단수 증가로 CMP 장비와 슬러리 수요 증가 전망.
• 투자의견 매수, 목표주가 45,000원:
  • 2024년 매출액과 영업이익 증가 예상.
  • 목표주가는 45,000원으로 설정.
• 1Q24 실적:
  • 매출액 916억원(+28% QoQ), 영업이익 100억원(-7% QoQ)으로 시장 컨센서스 상회.
  • 반도체 장비 매출 증가 및 SDC향 디스플레이 장비 매출 인식이 주요 원인.
• 전방 산업의 설비 투자 영향:
  • 2023년 전방 반도체 고객사들의 Capex 감소 영향.
  • 2025년 메모리 고객사 Capex 재개 시 반도체 장비 발주 증가와 가동률 상승 기대.
• 고객사의 투자 확대:
  • CMP 및 세정 부문 매출 증가.
  • 디스플레이 부문에서 삼성디스플레이의 영향으로 매출 증가.
• 메모리 반도체 설비 투자 기조:
  • 단기적으로 보수적이지만 장기적으로는 증가 전망.
  • DRAM 공정 증가와 미세화로 다양한 공정 장비 필요성 증가.
• 재무 구조:
  • 부채비율 20% 미만으로 재무적 리스크 제한적.
  • 반도체 슬러리 공정용 소재 부문에서 매출 증가로 안정적인 수익성 기대.
• 장기적인 설비 투자 전망:
  • 메모리 반도체 공급사들의 2025 중장기적 설비 투자 확대 예상.
  • 국산화 흐름과 중장기적 실적 성장에 긍정적 전망.

디케이티는 2012년 설립된 스마트기기용 전자부품 제조업체로, 2018년 코스닥에 상장되었습니다. 주로 스마트폰과 스마트와치용 FPCA 모듈을 제조, 판매하며, 최근에는 전자 분야 부품 사업에서 ANT용 HRC부품과 RF Connective Item 응용 분야로 확장하고 있습니다.

2024년 3월 기준 전년 동기 대비 매출액은 71.9%, 영업이익은 197.4%, 당기순이익은 884.3% 증가했습니다. 기존 매출은 국내 스마트폰 고객사에 집중되었으나, 최근 북미 OLED 태블릿 고객사에 납품이 확정되며 고객사 다변화와 전장, 전기차 충전 등 신규 사업 진출이 기대됩니다.

NH투자증권에 따르면 디케이티는 올해 하반기부터 북미 고객사 OLED 태블릿에 FPCA 모듈 납품을 시작합니다. 디케이티의 기존 매출 대부분이 국내 스마트폰 고객사에서 발생했으나, 최근 북미 고객사 납품 확정으로 중장기 성장성을 확보했습니다. 2025년에는 해당 매출이 500억 원, 2027년에는 1500억 원에 이를 전망입니다. 올해 영업이익은 274억 원, 2025년에는 399억 원으로 증가할 것으로 예상됩니다.

메리츠증권은 디케이티가 2023년 1분기 최대 실적을 기록하며 연간 최대 실적 달성을 전망했습니다. 2024년 매출액은 전년 대비 48% 증가한 4148억 원, 영업이익은 78.6% 늘어난 262억 원을 예상했습니다. 북미 및 국내 고객사향 IT OLED 관련 매출이 발생할 것으로 보이며, ESS 파워모듈향 매출도 3분기부터 인식될 전망입니다.

디케이티는 비에이치로부터 FPCB를 공급받아 SMT 방식으로 FPCA를 생산합니다. 2023년 매출 비중은 OLED FPCA 80.6%, 배터리 FPCA 17.2%, 전장용 스마트폰 무선 충전기 2.2%입니다. 2024년 OLED 및 배터리 FPCA 매출액은 전년 대비 22.0% 증가한 3345억 원이 전망됩니다. 전장용 스마트폰 무선충전 매출은 2023년 61억 원에서 2024년 480억 원으로 증가할 것으로 예상됩니다.

디케이티는 국내 및 베트남에 생산 체계를 갖추고 있으며, 글로벌 스마트폰 시장의 성장과 함께 매출 성장세가 기대됩니다. 2021년 발행한 300억 원 규모의 전환사채는 2024년 기업가치 상승 시 주가 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

대원제약과 라파스가 공동 개발 중인 비만치료제 마이크로니들 패치 'DW-1022'가 임상 1상 시험계획(IND) 승인을 받았습니다. 이번 임상 1상은 건강한 성인을 대상으로 DW-1022의 안전성과 약동학적 특성, 노보노디스크의 비만치료제 주사제 위고비와의 상대 생체 이용률을 평가합니다. 목표 대상자는 30명이며, 세마글루타이드의 세 가지 용량을 단회 투여하고 단계적으로 용량을 증량하면서 진행됩니다. 임상은 11월 종료 예정이며, 연내 결과를 확인할 수 있습니다.

DW-1022는 세마글루타이드를 주성분으로 한 마이크로니들 패치제로, 기존 주사제를 패치 형태로 바꾼 제품입니다. GLP-1 계열 성분은 경구 투여 시 생체 이용률이 낮아 주사제로 개발되었으나, 주사 통증과 번거로움이 단점이었습니다. DW-1022는 이를 개선하여 자가 주사의 번거로움과 통증을 없애고, 마이크로니들의 첨단 부분에 약물을 집중시켜 원료 의약품 낭비를 최소화했습니다. 또한 상온 보관이 가능해 유통이 더 편리해질 것으로 기대됩니다.

대원제약은 DW-1022가 주사제와 경구약 외 새로운 선택지가 될 것으로 전망하며, 계획에 따라 차질 없이 임상을 진행할 것이라고 밝혔습니다.